Vous avez peut-être entendu le dicton « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». Si vous faisiez cela et que le panier se renversait, que se passerait-il ? Vous vous retrouverez très probablement avec beaucoup d’œufs fêlés et très peu ininterrompus à utiliser plus tard. La diversification est la solution financière pour vous assurer de ne pas mettre tous vos investissements au même endroit.
Utilisée à la fois par les entreprises et les investisseurs privés, cette stratégie agit comme une forme d’assurance contre les pertes importantes. Ces avantages et inconvénients de la stratégie de diversification montrent que lorsqu’elle est mise en œuvre correctement, un rendement assez constant peut être obtenu. Ce sont les points clés à considérer.
Avantages d’une stratégie de diversification
1. Éliminer le caractère cyclique de l’économie standard.
Les économies croissent et les économies ralentissent. Lorsque cela se produit, les gens changent leurs habitudes de consommation. Lorsque l’argent est serré, il y aura moins de nouvelles voitures achetées et moins de nouvelles hypothèques pour les acheteurs de maison. Lorsque plus d’argent est disponible, les articles de luxe sont plus susceptibles d’être achetés. La diversification permet à un portefeuille de résister à ces cycles, car une petite partie appartient à de nombreuses industries, de sorte que certaines choses sont toujours en hausse tandis que d’autres sont toujours en baisse.
2. Il y aura toujours des surprises désagréables.
Une percée médicale prometteuse ne se produit pas comme prévu. La société minière aux rendements constants subit soudainement un effondrement à l’un de ses emplacements. Même des dirigeants comme Steve Jobs peuvent créer de l’incertitude lorsque des problèmes médicaux affectent leurs performances. L’essentiel est le suivant : tout investissement peut avoir une mauvaise surprise. Être diversifié peut aider à atténuer l’impact des mauvaises nouvelles.
3. Certains investissements facilitent la diversification pour l’investisseur occasionnel.
Vanguard en est un bon exemple. Il existe quatre grandes options de FNB qui sont disponibles pour l’investisseur occasionnel qui souhaite un portefeuille diversifié. Vous pouvez choisir un marché boursier total, des actions internationales, des obligations totales ou une option d’obligations internationales totales. Cela peut aider les investisseurs à cesser de courir après des rendements qui peuvent faire en sorte que leurs investissements se chevauchent plus qu’ils ne le souhaitent.
4. La diversification aide à maximiser l’utilisation de ressources potentiellement sous-utilisées.
Parfois, un investissement ne fonctionne pas comme il le devrait. C’est comme une entreprise qui s’attend à ce qu’un produit fonctionne dans un sens, mais les résultats obtenus montrent qu’il fonctionne d’une manière très différente. Avec la bonne stratégie, ces composantes sous-performantes d’un portefeuille peuvent être liquidées et ensuite placées dans des composantes diversifiées qui ont fait leurs preuves. Cela permet à plus d’argent de croître sur une plus longue période de temps.
5. La croissance est basée sur l’expérience des autres.
Bien que vous deviez faire preuve de diligence raisonnable pour savoir quelles industries ont tendance à être en hausse lorsque d’autres sont en baisse, c’est l’étendue de ce que l’investisseur occasionnel doit généralement faire pour aller au-delà de la fiabilité de l’entreprise. Les investisseurs s’appuient sur l’expertise des autres pour faire fructifier leur argent, ce qui signifie que chacun peut se concentrer sur ses principaux atouts plutôt que d’être ce qu’il n’est pas.
6. Permet de s’éloigner des activités qui peuvent ralentir.
Parfois, une industrie s’effondrera pendant un certain temps en raison de facteurs économiques. Ensuite, il y a des moments où une industrie sera complètement éliminée. Après tout, à quand remonte la dernière fois que vous êtes allé acheter un joug et une charrue pour votre bétail ? La diversification permet aux investisseurs de s’éloigner d’activités qui peuvent être en déclin financier, de sorte que votre stratégie peut toujours leur apporter une certaine forme de croissance.
Les inconvénients d’une stratégie de diversification
1. Limitez naturellement vos opportunités de croissance.
Lorsque les investisseurs sont prêts à prendre de gros risques, ils ont le potentiel d’en retirer de gros bénéfices. La diversification est une approche d’investissement assez conservatrice, ce qui signifie que tout potentiel de gain est naturellement limité. Si vous êtes pleinement investi dans un secteur de l’économie connaissant une croissance inhabituelle, vous gagnerez plus que quelqu’un avec un portefeuille diversifié.
2. Même la diversification peut faire perdre de l’argent au fil du temps.
De nombreux investisseurs auront des obligations dans leur portefeuille pour aider à compenser les baisses importantes du marché boursier qui pourraient survenir. Le seul problème avec cela est que même les obligations municipales, qui sont aussi sûres que possible, peuvent perdre de l’argent si leur statut de crédit change ou si une activité suspecte a lieu et nécessite une enquête.
3. Certains investissements ETF pour la diversification sont trop diversifiés.
Lorsque les classes d’actifs suivent trop d’actifs différents, les coûts d’investissement deviennent problématiques. Les investisseurs doivent toujours se méfier de tout ce qui semble trop beau pour être vrai lorsqu’ils cherchent à se diversifier. Certains fonds communs de placement alternatifs peuvent très bien fonctionner, mais en utilisant l’exemple Vanguard ci-dessus, ces 4 options ne sont pas disponibles pour les investisseurs particuliers car leurs coûts sont très élevés.
4. Il peut y avoir des complications fiscales inattendues.
Si vous investissez dans des ETF sur l’or, par exemple, les rendements que vous recevez du processus d’achat et de vente sont imposés au taux des plus-values ; au moment de la rédaction, c’était 28%. Les autres revenus ne peuvent être imposés qu’au taux de 15 % ou 20 %, selon le niveau de revenu personnel. Ainsi, le meilleur conseil en matière de diversification est de ne pas investir dans quelque chose qui n’est pas entièrement compris.
5. Ajoutez de la complexité au processus d’investissement.
Si vous avez 200 000 $ à investir, il est alors beaucoup plus facile d’investir cet argent dans un seul investissement. Si vous le divisez en 10 investissements de 20 000 $ chacun, vous avez alors 10 entreprises sur lesquelles vous devez faire preuve de diligence raisonnable. Cela signifie non seulement qu’il y a une complexité supplémentaire au portefeuille, mais qu’il y a probablement des coûts administratifs et bureaucratiques supplémentaires qui doivent être payés pour soutenir les investissements à long terme.
6. Il peut y avoir des influences politiques et juridiques qui changent la vie d’un investisseur.
Rupert Murdock en est un excellent exemple. Il est devenu citoyen américain en 1985 parce que les citoyens non américains n’étaient autorisés à détenir qu’un maximum de 25 % du capital-actions de toute entreprise disposant d’une licence de transmission. Sa stratégie l’a essentiellement forcé à accepter la citoyenneté. Bien que cet exemple soit quelque peu extrême, la même règle de base s’applique à tous les investisseurs. L’influence politique et juridique peut être coûteuse à bien des égards.
Ces avantages et inconvénients de la stratégie de diversification montrent que si vous souhaitez adopter une approche d’investissement à faible risque, c’est l’une des meilleures options disponibles aujourd’hui. Cela peut limiter votre croissance par rapport à quelqu’un qui s’est pleinement engagé dans une grande opportunité de croissance, mais cela signifie également que vous ne perdrez pas tout si l’industrie échoue pour une raison quelconque. Découvrez comment vous pouvez vous diversifier davantage aujourd’hui et votre avenir financier vous en remerciera.
