32 Statistiques, tendances et analyse de l’industrie des fonds spéculatifs

Si vous avez déjà travaillé avec un hedge fund, vous connaissez peut-être le concept des frais de 2 et 20. Ces frais représentent des frais de gestion de 2 % et des frais incitatifs de 20 %. En réalité, les différents frais proposés par l’industrie des hedge funds sont assez variables. Une importante pension publique a récemment annoncé qu’elle baisserait au taux de 1 et 30.

Le hedge fund est un type unique d’instrument d’investissement, avec l’objectif d’atteindre un rendement absolu. Ils utilisent des méthodes non conventionnelles pour obtenir ces rendements, qui incluent les actions courtes, les actions longues et l’arbitrage de valeur relative.

Les investisseurs en hedge funds ont tendance à être plus riches que l’investisseur moyen. Certains pourraient dire qu’ils sont des investisseurs institutionnels, tandis que d’autres peuvent louer la « sophistication » de ces types de décisions d’investissement. Un investisseur doit avoir une valeur nette d’au moins 1 million de dollars. Les fonds de pension, les fonds souverains et les compagnies d’assurance pourraient consacrer 10 % ou moins de leurs investissements totaux à cette opportunité.

Même les plus gros investisseurs placent souvent moins de 20 % de leur actif total dans un hedge fund.

Statistiques importantes de l’industrie des hedge funds

#1. Selon la définition d’un hedge fund, l’industrie pourrait gérer entre 800 et 3 600 milliards de dollars d’actifs. (Winton)

# 2. L’industrie des hedge funds a connu une croissance de 11,1% depuis 2013, atteignant un chiffre d’affaires total aux États-Unis de 85 milliards de dollars. Le revenu gagné n’est pas le reflet des actifs qui sont sous contrôle. (IBIS Monde)

Statistiques mondiales de l'industrie des fonds spéculatifs

# 3. Le nombre d’entreprises qui gèrent des hedge funds aux États-Unis a augmenté de 4,6% au cours des 5 dernières années, offrant plus de 12% d’opportunités d’emploi en plus au sein de l’industrie. (IBIS Monde)

# 4. Plus de 8 900 entreprises sont actuellement associées à l’industrie américaine des hedge funds, offrant plus de 36 000 opportunités d’emploi direct. (IBIS Monde)

# 5. La plupart des investisseurs en hedge funds ne recherchent pas un rendement supérieur à la moyenne. Seuls 6 % des investisseurs en hedge funds pensent pouvoir réaliser un rendement annuel de 10 % ou plus en profitant des services liés à l’industrie. (L’équilibre)

# 6. 67% des investisseurs en hedge funds déclarent vouloir réaliser des rendements annuels allant de 4% à 6%. (L’équilibre)

# 7. 22% des investisseurs déclarent que la raison pour laquelle ils évitent d’utiliser des fonds spéculatifs dans le cadre de leur portefeuille d’investissement est en raison des frais élevés facturés. (L’équilibre)

# 8. Il y a plus de gestionnaires de hedge funds situés au Royaume-Uni que partout ailleurs dans le monde. Dans une enquête sur les données d’emploi de plus de 5 500 managers et de plus de 700 entreprises, le nombre d’employés au Royaume-Uni (29) est le plus élevé au monde. Les entreprises américaines ont un nombre moyen d’employés sur 20. Pour le Canada, la France, le Brésil et l’Australie, le nombre moyen d’employés sur 15. Singapour et Hong Kong ont le plus bas, avec une moyenne de seulement 7 employés par bureau. (Préqin)

# 9. Les employés des entreprises qui gèrent des hedge funds dans le monde occupent environ 115 000 emplois directs, ce qui en fait l’une des plus petites industries sur la scène mondiale. (Préqin)

# 10. L’emploi total pour l’industrie des fonds spéculatifs atteint 275 000 lorsque les entreprises qui servent des sociétés de fonds spéculatifs, telles que les administrateurs, les auditeurs, les agents principaux et les cabinets d’avocats, sont incluses dans le total. (Préqin)

Statistiques de l'industrie des hedge funds par les sociétés ayant le plus grand nombre d'actifs

# 11. L’Amérique emploie cinq fois plus de personnes dans le secteur des hedge funds que tout autre pays du monde. (Pensions et placements)

# 12. En 2016, 56% des hedge funds ont déclaré des rendements positifs. Au total, 1006 hedge funds ont été lancés au cours de l’année, mais 981 hedge funds ont également été fermés. (capitaliste visuel)

# 13. Actuellement, plus de 5 100 investisseurs institutionnels sont affectés aux hedge funds. Pour être admissibles, les investisseurs doivent avoir un revenu annuel supérieur à 200 000 $ au cours des deux dernières années ou leur valeur nette de 1 million de dollars doit exclure leur résidence principale. (capitaliste visuel)

# 14. En 2016, 14 500 fonds au total étaient ouverts à l’investissement. James Simons était le gestionnaire de hedge funds le mieux rémunéré de l’année, avec un chiffre d’affaires de 1,5 milliard de dollars. (capitaliste visuel)

#quinze. Malgré l’importance du marché, les fonds communs de placement et les FNB d’actifs détiennent une part beaucoup plus importante du gâteau mondial des actifs. Environ 95 millions de personnes investissent dans des fonds communs de placement, ce qui représente 44% des ménages américains. Environ 19 milliards de dollars d’actifs sont détenus dans ces investissements. (Deloitte)

#seize. En 18 ans, à partir de 1980, Tiger Funds a progressé de 259 000 %, passant de 8,8 millions de dollars d’actifs à 21 milliards de dollars d’actifs. (Washington Post)

# 17. Environ 80% des actifs des hedge funds sont fournis par des fonds de dotation, des fondations, des fonds de pension et d’autres investisseurs institutionnels qualifiés. (Associés de Cerulli)

# 18. Au total, les hedge funds gèrent environ 1,1% des 90 000 milliards de dollars d’actifs financiers mondiaux actuellement sous gestion. (Retours)

# 19. Le fonds Renaissance Nova a parfois représenté jusqu’à 14% du volume de transactions produit sur le NASDAQ. Ce fonds quantitatif est composé de seulement deux traders. (Technologies de la Renaissance)

# 20. Lorsque Long Term Capital Management a créé la pire crise des hedge funds de l’histoire, 16 banques sont venues apporter leur aide pour empêcher le marché de s’effondrer. Cet incident s’est produit malgré l’embauche de deux lauréats du prix Nobel. (Gestion du capital à long terme)

# 21. Les sociétés de négoce HF du secteur des fonds spéculatifs utilisent des micro-ondes pour transmettre les données de négociation, car elles voyagent 30% plus rapidement que les données circulant sur des câbles à fibre optique. (Temps financiers)

# 22. 57% des hedge funds déclarent que leur première priorité est la croissance des actifs. 24 % ont mentionné la gestion des talents comme leur première priorité, tandis que 17 % ont mentionné l’efficacité opérationnelle. (Hey)

# 23. 70% des fonds gérant entre 2 et 10 milliards de dollars d’actifs ont déclaré que la croissance des actifs était leur priorité absolue. (Hey)

# 24. Pour les fonds de plus de 10 milliards de dollars, le principal objectif de croissance était l’ajout de nouvelles stratégies de hedge funds (35%). Pour la catégorie 2 à 10 milliards de dollars, il s’agissait d’augmenter la pénétration des types de clients existants (28 %). Les petits hedge funds ont cité l’accès à de nouvelles bases d’investisseurs (43 %) comme leur priorité absolue. (Hey)

# 25. 54% des investisseurs éligibles aux hedge funds déclarent avoir envisagé d’investir dans un gestionnaire de hedge funds émergent. (Hey)

# 26. 56% si les investisseurs en hedge funds déclarent qu’ils envisagent d’investir ou investissent actuellement dans le private equity en tant que produit de fonds non traditionnel. Viennent ensuite les fonds uniquement à long terme (53 %), les coentreprises (49 %), les actifs réels (49 %) et les assurances (33 %). (Hey)

# 27. Pour les hedge funds lancés au cours des deux dernières années, 85 % déclarent que la croissance des actifs sous gestion a été un résultat positif, tandis que 41 % ont déclaré que l’impact sur les opérations et le personnel était un résultat négatif. (Hey)

# 28. 52% des hedge funds se disent prêts à négocier leur taux de commission de gestion. 34% disent qu’ils négocieront leur taux incitatif. Seulement 16% déclarent que la liquidité est une option négociable. (Hey)

# 29. Les fonds plus importants peuvent en moyenne un taux de commission de gestion plus élevé dans l’industrie aujourd’hui. Pour les entreprises ayant moins de 2 milliards de dollars d’actifs, le taux moyen est de 1,33%. Pour les fonds supérieurs à 10 milliards de dollars, le taux moyen est de 1,51 %. (Hey)

# 30. 59 % des entreprises du secteur des hedge funds approuvent l’enregistrement réglementaire et la conformité des fonds via leur produit phare. 41 % déclarent répercuter les frais de recherche. 28 % rejettent les voyages liés à la recherche, tandis que 27 % rejettent l’externalisation du suivi du back office. (Hey)

# 31. 55% des entreprises déclarent n’avoir pas négocié et ne sont pas disposées à négocier un plafond sur les ratios de dépenses avec leurs investisseurs. (Hey)

# 32. 41% des gérants s’attendent à une hausse du prix des titres en difficulté au cours des 12 prochains mois. 32 % déclarent que les stratégies de crédit ou de revenu fixe connaîtront également une augmentation des prix. Seuls 4% déclarent que les stratégies quantiques longues et courtes s’attendent à une augmentation des prix. (Hey)

Tendances et analyse de l’industrie des fonds spéculatifs

Alfred Winslow Jones a lancé l’idée des fonds spéculatifs. C’était un sociologue et journaliste qui a décidé d’acheter des actions avec de l’argent emprunté. Il croyait que cela augmenterait ses revenus. Il a également parié contre les actions, réalisant un profit si elles perdaient de la valeur au fil du temps. En 1949, Jones a transformé cette idée en une société d’investissement.

Au cours des 10 années suivantes, votre entreprise a gagné 670%, alors que le principal fonds commun de placement à l’époque a gagné 358 %. Une nouvelle industrie est née.

Il y a de bonnes et de mauvaises années dans le monde des hedge funds. Depuis 2008, de nombreux investisseurs paient leurs frais élevés pour une performance qui, au mieux, serait qualifiée de médiocre. Il y a toujours des exceptions à la règle, bien sûr, mais de nombreux fonds peinent à couvrir leurs dépenses.

Pershing Square en est un exemple. En 2004, le fonds a généré un profit de 42,6 %. En 2008, le fonds a perdu 13 %. En 2014, le fonds a gagné 36,9%, puis en 2015 il a perdu 16,2%. Investir dans des hedge funds peut être une course folle.

C’est pourquoi ceux qui peuvent le faire le feront, s’ils ne se soucient pas des frais. Avec un potentiel de 3 000 milliards de dollars ou plus d’actifs sous gestion, ces fonds contribuent à constituer une véritable richesse. En tant qu’industrie, même pendant les années d’inactivité, les frais de gestion génèrent suffisamment de revenus pour garantir que tout le monde est à l’aise.