Depuis 2010, l’industrie indienne des tuyaux a connu une forte croissance, atteignant un TCAC moyen de 9,7 %. Bien que l’industrie soit composée d’entreprises organisées et non organisées, la fabrication de tuyaux en PVC (et de tuyaux en acier) est restée forte.
Il existe de nombreuses applications nationales pour les produits fabriqués par l’industrie. Le gouvernement indien encourage la croissance des revenus par le biais de commandes d’égouts, d’approvisionnement en eau et de plomberie. Les industries chimiques et pétrolières sont des clients réguliers de l’industrie indienne de la tuyauterie. Il existe également un segment croissant pour l’utilisation de tuyaux dans l’irrigation.
À mesure que la population du pays augmente, il y aura un besoin croissant d’applications de plomberie résidentielle produites dans le pays. Avec un élan continu pour le développement des infrastructures, même la croissance de 3,5 % dans le segment des tubes en acier continuera d’augmenter les revenus au fil du temps.
Statistiques intéressantes de l’industrie indienne des tuyaux
# 1. 73 % du PVC fabriqué en Inde est consommé par les industries de la tuyauterie et des raccords. Sur les 27% restants, les sols ont la part la plus élevée avec 8%. Ils sont suivis des fils/câbles et des films/feuilles, qui détiennent respectivement 5% du capital. (FICCI)
# 2. Globalement, la consommation de PVC pour les tuyaux et raccords s’élève à 43%, tandis que les sols n’atteignent que 3%. (Analyse stratégique TATA)
# 3. L’un des plus grands fournisseurs de tuyaux en PVC en Inde est Finolex Industries. En 2017, la société avait une capacité accessoire de 280 000 TPA et une part de marché en volume de 19 %. (valeurs HDFC)
# 4. Seulement 60% de l’industrie indienne de la tuyauterie est classée comme organisation. (valeurs HDFC)
# 5. La demande de PVC en Inde dépasse de plus de 50% l’offre nationale disponible, ce qui signifie que les extrudeurs sont laissés en charge des problèmes de prix des produits de base pour joindre les deux bouts. (valeurs HDFC)
# 6. La capacité totale de résine de Finolex Industries est de plus de 272 000 TPA, et jusqu’à 60 % sont consommés en captivité. Les estimations suggèrent que ce chiffre pourrait atteindre 70% d’ici la fin de l’exercice 2019 (HDFC Securities).
# 7. Le dernier tout nouvel investissement pour un producteur de PVC en Inde date de 2003, lorsque la différence de droits était d’environ 15 %. Depuis lors, la demande totale au sein de l’industrie pipelinière a augmenté de 1,6 million de tonnes sans qu’aucune nouvelle capacité ne soit ajoutée. (FICCI)
# 8. Les importations de PVC et de tuyaux dans l’industrie couvraient 5% de la demande du pays en 2002. Aujourd’hui, près de 50% de la demande est satisfaite par les importations et ce pourcentage continue de croître. (FICCI)
# 9. Il y a plus de 6 000 transformateurs actifs dans l’industrie indienne des tuyaux, produisant une valeur de plus de Rs. 20 milliards de roupies. Pour répondre aux besoins en infrastructures requis pour les niveaux de demande actuels, près de 660 milliards de dollars de coûts de construction urbaine doivent être couverts au cours des 20 prochaines années. (FICCI)
# 10. Le segment des tuyaux en PVC de l’industrie indienne contribue à environ 10% du PIB total du pays chaque année. (FICCI)
# 11. Pour une personne moyenne en Inde, la consommation par habitant de produits en PVC de l’industrie des tuyaux est de 2 kg par an. En comparaison, les Américains consomment du PVC à 12,7 kg par personne, suivis de la Chine (10,3 kg), de la Thaïlande (8,8 kg) et de la Malaisie (7,6 kg). (FICCI)
# 12. L’industrie pétrolière et gazière est le plus gros client du segment sidérurgique de l’industrie indienne des tuyaux. Jusqu’à 12% du total des dépenses d’investissement pour les raffineries et l’exploration sont traités avec des tubes sans soudure en acier inoxydable ou en carbone. (Edelweiss Investment Research)
# 13. Jusqu’à 70% des tuyaux en acier fabriqués par l’industrie indienne chaque année sont utilisés pour l’exploration pétrolière et gazière. Environ 70 % des tuyaux en acier inoxydable sont utilisés dans les raffineries ou à des fins exploratoires. Les tuyaux de conduction sont principalement utilisés pour le pétrole et le gaz, mais 25 % d’entre eux sont utilisés pour le transport de l’eau. 50 % des tuyaux SRE fabriqués sont utilisés comme conduites de gaz municipales. (Edelweiss Investment Research)
# 14. La consommation électrique en Inde s’élève à 700 Mtep. 58% de l’énergie provient du charbon, tandis que 35% provient du pétrole ou du gaz. Les taux de consommation devraient doubler jusqu’en 2030, augmentant de 4,6 % par an, créant une demande accrue pour l’industrie indienne des tuyaux. (Edelweiss Investment Research)
#quinze. Sur la longueur totale du pipeline disponible en Inde, les produits pétroliers représentent 37% de ce qui est utilisé, tandis que le pétrole brut représente 25%. (Hey)
#seize. Il existe actuellement 31 pipelines de produits pétroliers entretenus par l’industrie pipelinière, ce qui représente 95 % de la capacité transportée chaque année. (Hey)
# 17. Bien que le transport du gaz représente 38 % du réseau de gazoducs de l’Inde, l’infrastructure reste inadéquate en raison de la disponibilité limitée de gaz naturel dans le pays. Le réseau total soutenu par l’industrie pipelinière compte plus de 15 340 kilomètres de pipeline. (Hey)
# 18. 57% du poids moléculaire du PVC fabriqué par l’industrie indienne des tuyaux provient du sel commun. Le reste est dérivé de matières premières d’hydrocarbures. (ACPM)
# 19. Il existe actuellement 150 fabricants de machines de traitement du plastique actifs dans l’industrie indienne des tuyaux, soutenant plus de 22 000 unités de traitement du plastique. (Miroir indien)
# 20. L’emploi total dans l’industrie indienne de la tuyauterie est d’environ 3,3 millions de personnes par an. La demande de plastiques augmente à 2,5 fois la croissance du PIB alors que la classe moyenne indienne continue de croître. (Miroir indien)
# 21. Plus de 2 000 entreprises sont enregistrées en tant qu’exportateurs de PVC en Inde, soutenant une contribution totale à l’économie d’environ 450 millions de dollars chaque année. (Miroir indien)
Tendances et analyse de l’industrie indienne des tuyaux
La croissance de l’industrie indienne des tuyaux a été spectaculaire, notamment du point de vue du PVC. Dans les années 1930, seulement quelques milliers de tonnes de matériau ont été produites. Aujourd’hui, plus de 50 millions de tonnes de PVC sont créées chaque année. Malgré les chiffres élevés, le sous-continent indien ne produit que 3% de la capacité mondiale de PVC, malgré des niveaux élevés de demande intérieure.
L’industrie est actuellement confrontée à deux défis principaux : le dumping d’acier au carbone bon marché dans le secteur des tuyaux ; et l’incapacité d’augmenter la capacité dans le segment de l’industrie du PVC.
Pour le secteur de l’acier, les besoins continus d’exploration pétrolière et gazière ont compensé les problèmes de coûts causés par la Chine. Il y a une préférence pour les produits nationaux dans la mesure du possible, ce problème est donc une réduction de revenu à court terme.
Le segment PVC est une autre histoire. Le manque persistant de capacité, alimenté par un manque d’investissement, a contraint l’industrie à importer plus de la moitié des tuyaux en PVC nécessaires aux nouveaux projets.
Les investissements en cours devraient aider l’industrie à mieux s’organiser au fil du temps. Cependant, il doit y avoir un engagement local pour le faire, et cela peut ne pas être possible dans les circonstances actuelles.
