Les fonds communs de placement sont un véhicule qui met en commun l’argent des investisseurs pour s’implanter sur les marchés financiers conformément aux objectifs spécifiés dans le prospectus du produit. En confiant l’épargne à un gestionnaire de fonds professionnel, il est possible de diversifier les actifs, d’obtenir une croissance des coûts plus faible et d’accéder aux marchés mondiaux et aux instruments financiers qui autrement n’auraient pas été disponibles.
Le nombre total de fonds ouverts pour l’industrie mondiale des fonds communs de placement en 2017 a atteint plus de 114 000. Plus de 50 % des actifs détenus par l’industrie sont concentrés aux États-Unis, où plus de 9 300 fonds communs de placement gèrent plus de 18,75 billions de dollars d’actifs à l’heure actuelle. Les fonds d’actions nationales représentent 43 % de ce marché, suivis des fonds obligataires qui détiennent 21 % de part de marché.
Malgré les nombreux avantages dont bénéficient les investisseurs lorsqu’ils investissent dans des fonds communs de placement, moins de 45 % des ménages aux États-Unis profitent actuellement de ce véhicule d’investissement.
Statistiques intéressantes sur l’industrie des fonds communs de placement
# 1. La part des actions de sociétés américaines dans les actifs détenus par les fonds communs de placement à l’échelle nationale est de 24%. (Statistique)
# 2. 16 % des fonds d’actions du monde sont représentés par des fonds communs de placement américains à un moment donné. (Statistique)
# 3. Les nouveaux flux nets de trésorerie vers les OPC aux États-Unis se sont élevés à 174 milliards de dollars en 2017, avec 24% des actifs financiers des ménages en OPC pour l’année. (Statistique)
# 4. Plus de 178 000 emplois sont créés aux États-Unis grâce à l’industrie des fonds communs de placement. (Statistique)
# 5. Les actifs combinés des fonds communs de placement du pays ont augmenté de plus de 946 milliards de dollars en janvier 2019, soit une variation de 6,4% par rapport à l’année précédente. La croissance la plus élevée s’est produite dans les actions nationales, qui ont augmenté de 8,9 %. Les actions mondiales ont également augmenté de 8 %. (Institut des Sociétés d’Investissement)
# 6. Les comptes du marché monétaire exonérés d’impôt ont vu leur financement diminuer de 3,1% en janvier 2019, en baisse de 3,1% par rapport à l’année précédente. (Institut des Sociétés d’Investissement)
# 7. Le total des actifs du marché de la retraite aux États-Unis s’élevait à 28 200 milliards de dollars, et 61% des ménages ont au moins un régime d’épargne-retraite fiscalement avantageux qu’ils maintiennent. Plus de 8 800 milliards de dollars d’actifs de régimes DC et IRA sont actuellement investis dans des fonds communs de placement. (Institut des Sociétés d’Investissement)
# 8. Il y a 57,3 millions de ménages aux États-Unis qui travaillent actuellement avec l’industrie des fonds communs de placement. Cela équivaut à plus de 101 millions de personnes. L’actif moyen des fonds communs de placement pour ces ménages est de 120 000 $ répartis sur trois fonds différents. (Institut des Sociétés d’Investissement)
# 9. Plus de 40 % de l’augmentation de l’actif net total résultant des amendes réglementées en 2017 était due au jeu intense constaté sur les marchés boursiers du monde entier. Il y a également eu une appréciation générale des devises étrangères par rapport au dollar au cours de l’année. (Institut des Sociétés d’Investissement)
# 10. En 2018, 16 des 20 meilleurs achats amusants circulant dans les fonds communs de placement et les FNB les plus passifs. Ceux-ci ont permis de récolter environ 143 milliards de dollars. (Deloitte)
# 11. Plus de 86 % des fonds actifs aux États-Unis ont sous-performé leurs indices de référence sur la base des frais nets au cours de la dernière période de 10 ans se terminant en 2017. Les fonds actifs européens n’ont pas fait beaucoup mieux, plus de 85 % sous-performant leurs indices de référence . (Deloitte)
# 12. Les deux tiers des investisseurs qui préfèrent un fonds commun de placement disent qu’ils cherchent à obtenir un rendement annuel compris entre 4 % et 6 %. (L’équilibre)
# 13. La plupart des investisseurs en fonds communs de placement ne pensent pas pouvoir obtenir un rendement supérieur à la moyenne, il n’était que de 6 %, considérant qu’un rendement annuel de 10 % est possible. (L’équilibre)
# 14. 22% des investisseurs disent que la principale raison pour laquelle ils évitent les fonds communs de placement est à cause des frais élevés facturés pour les gérer. Les marges lucratives de cette industrie sont en moyenne d’environ 30 % et n’ont pas beaucoup baissé malgré la hausse des coûts associée à une réglementation et à des améliorations technologiques accrues. (Barrons)
#quinze. Bien qu’il y ait eu cinq années consécutives de remboursements, les actifs de nombreuses sociétés de fonds communs de placement ont augmenté au cours de cette période. Certaines entreprises ont connu un taux de croissance global allant jusqu’à 60 %. (Barrons)
#seize. Si une entreprise du secteur des fonds communs de placement réduisait ses frais de 10 %, elle aurait alors besoin de lever jusqu’à 30 % de nouveaux actifs juste pour rééquilibrer. (Barrons)
# 17. Certains pays exigent des activités d’investissement pour les fonds communs de placement qui peuvent limiter davantage les rendements. La nouvelle réglementation Sebi en Inde exige que les fonds communs de placement à grande capitalisation investissent au moins 80 % de leurs actifs dans les 100 premières sociétés en termes de capitalisation boursière totale. Les fonds à moyenne capitalisation doivent investir au moins 60 % dans des sociétés classées 101-250, tandis que les petites capitalisations doivent investir 65 % dans la société classée 251e ou moins. (Inde Times)
Tendances et analyse de l’industrie des fonds communs de placement
Lorsque des rendements élevés se produisent sur le marché, la douleur ressentie par les investisseurs et les gestionnaires d’actifs peut être cachée. L’industrie des fonds communs de placement semble en bonne santé à première vue, mais vous ne devriez pas juger un livre par sa couverture. Bon nombre des défis de cette industrie se résument à une bataille entre la gestion active et passive. Les investisseurs sont de plus en plus soucieux des prix, ce qui signifie que la montée en puissance des ETF a rendu l’investissement dans les indices plus facile que jamais.
Les frais sont la principale préoccupation qui poussera l’industrie des fonds communs de placement à lutter pour sa survie. Les prix des fonds gérés activement ont chuté de plus de 15 % depuis 2009. Bien que les acquisitions transformatrices grâce à un marché haussier à long terme aient contribué à accroître la richesse des investisseurs, il y a de la complaisance plutôt que des perturbations. Seules 856 entreprises proposent des fonds aux investisseurs aux États-Unis, soit 3 % de moins qu’en 2015.
Cela ne veut pas dire que l’industrie des fonds communs de placement est dans sa dernière phase de vie. Quelques petits changements pourraient à nouveau favoriser une croissance rapide. Au cours de la dernière partie du 20e siècle, ces produits étaient souvent considérés comme le meilleur moyen de diversifier votre portefeuille avec un risque minimal. Avec un peu d’innovation et de créativité, il pourrait en être à nouveau ainsi.
