Il existe deux sources générales de financement qui sont disponibles pour une entreprise aujourd’hui. Les sources de financement à court terme doivent être remboursées dans les 12 mois. Au lieu de cela, les sources de financement à long terme sont autorisées à rembourser sur de nombreuses années.
Au sein de ces sources, vous pouvez également avoir des sources de financement internes ou externes. Lorsqu’il s’agit de sources de financement internes uniquement, il s’agit de fonds internes à l’entreprise elle-même. Un exemple d’une source interne de fonds serait les bénéfices qui sont retenus pour financer une expansion des ressources de l’entreprise.
Cela est comparé à une ressource externe, qui viendrait d’un prêteur ou d’un créancier.
Il y a plusieurs avantages et inconvénients à considérer lors de l’exploration de sources internes de financement pour répondre aux besoins à court ou à long terme. Ce sont les points clés à considérer.
Liste des avantages des sources de financement internes
1. Permet à une organisation de garder le contrôle total.
Lorsque vous utilisez des sources de financement internes, vous n’avez pas les mêmes engagements de remboursement que vous auriez avec une dette externe. Vous n’avez pas à vous soucier du calendrier de paiement correspondant à votre calendrier de gains. Votre principale exigence est de vous assurer qu’un remboursement est effectué à un moment donné, ce qui signifie que vous pouvez planifier vos propres remboursements lorsque cela est financièrement judicieux.
2. Améliorer le processus de planification.
Les entreprises ont tendance à être plus prudentes lors de la planification de nouveaux projets lorsqu’elles utilisent un financement interne par rapport à un financement externe. Il n’y a aucune illusion que vous ayez de l’argent à revendre lorsque vous utilisez des sources de financement internes. Vous ne dépensez que l’argent que votre entreprise a gagné ou mis de côté pour un projet comme celui que vous envisagez. Cela rend les dépenses supplémentaires moins probables, créant des habitudes de dépenses positives au fil du temps.
3. Réduit le coût total de la plupart des projets.
Lorsque vous utilisez des sources de financement externes, les prêts génèrent des paiements d’intérêts qui peuvent rendre les prêts plus chers. Cela se produit également au niveau individuel. Imaginez que vous achetez un actif qui coûte 21 000 $. Si vous utilisez des sources internes de financement pour l’achat, vous payez la dépense et cela complète la transaction. Ensuite, vous pouvez rembourser le coût sur une base mensuelle, si nécessaire, à partir d’autres lignes budgétaires. Avec des sources externes, à un taux d’intérêt de 4% pendant 6 ans, vous paieriez près de 10 000 $ d’intérêts qui ne seraient pas exigés avec des sources internes.
4. Améliore la valeur globale de l’entreprise.
Les investisseurs n’aiment pas voir beaucoup de dettes étrangères avec une entreprise. Des niveaux élevés d’endettement indiquent un risque accru, ce qui réduit la valeur globale de l’entreprise. Vous constaterez également une amélioration de votre pointage de crédit d’entreprise si vous utilisez également moins de dettes. Les ressources financières internes peuvent générer des dépenses parfois difficiles à gérer à court terme, mais dans une perspective à long terme, la gestion des niveaux d’endettement créera toujours une santé financière à long terme pour la plupart des entreprises.
5. Limitez les influences extérieures sur l’entreprise.
Si vous faites participer des personnes extérieures à votre projet, vous leur donnez alors un certain niveau d’influence sur le résultat souhaité. Même si votre financement externe implique une banque qui ne veut rien avoir à faire avec le processus de planification, vous devez toujours démontrer au prêteur que votre plan d’affaires est une opportunité à faible risque de réaliser un profit. Vous devez démontrer que vous serez en mesure de rembourser le financement. Cela signifie que votre décision est influencée par le besoin de rembourser plutôt que par les besoins de votre entreprise à ce moment-là.
6. Offrez plusieurs sources pour l’argent dont vous avez besoin.
Il existe plusieurs sources de financement interne qui peuvent profiter à une entreprise au fil du temps. La méthode la plus courante consiste à utiliser les bénéfices non répartis, car cela ne crée pas de dilution dans la propriété ou le contrôle. Vous pouvez également utiliser les ventes d’actifs pour financer des projets, qui peuvent répondre à des besoins à court ou à long terme. Une réduction du fonds de roulement est également possible, rationalisant vos opérations tout en réduisant les frais bancaires.
7. Ne nécessite pas l’émission d’actions supplémentaires.
À moins de s’endetter, le financement externe nécessite presque toujours l’émission de capital supplémentaire dans l’entreprise. Cela signifie qu’il y a une dilution dans la structure de propriété de l’entreprise. Les sources internes de financement éliminent ce problème.
Liste des inconvénients des sources de financement internes
1. Cela peut avoir un impact négatif sur votre budget de fonctionnement.
Parce que vous utilisez des sources internes pour vos besoins de financement, cet argent devra venir de quelque part. Pour la plupart des entreprises, cela signifie retirer de l’argent de leur budget d’investissement ou d’exploitation. Cela signifie que vous disposerez de moins d’argent pour gérer les dépenses quotidiennes. Pour cette raison, la plupart des entreprises ont tendance à utiliser des sources de financement internes uniquement pour des projets à court terme. De cette façon, le budget reçoit un amortissement dans les meilleurs délais.
2. Nécessite des estimations précises pour être efficace.
Si des sources internes de financement sont utilisées pour un projet, les estimations de coûts doivent être raisonnablement précises pour que cette option de financement soit efficace. Vous devez être en mesure de déterminer les coûts réels du travail et de fournir des prévisions précises pour comprendre comment l’investissement sera rentable au fil du temps. Des estimations précises sont également nécessaires pour pouvoir calculer les performances anticipées, ce qui est nécessaire pour les futurs besoins de planification budgétaire.
3. Peut avoir moins d’avantages fiscaux pour l’organisation.
Lorsqu’une entreprise utilise un financement externe pour ses projets, alors la dette créée peut avoir des avantages fiscaux spécifiques que le financement interne ne peut pas fournir. Bien que les lois fiscales varient dans le monde et puissent changer à tout moment, la plupart des entreprises peuvent appliquer une déduction fiscale sur les intérêts qu’elles paient sur la dette étrangère. L’amortissement des actifs est également disponible pour les achats. Cela signifie qu’une entreprise avec un taux d’imposition élevé évitera souvent les sources de financement internes dans la mesure du possible.
4. Cela exige de la discipline dans les dépenses.
Ce n’est pas parce que vous avez de l’argent interne en main que vous devez le dépenser. Il doit y avoir des niveaux élevés d’autodiscipline au sein de la C-Suite d’une entreprise pour que le financement interne soit efficace. Sans un contrôle strict du budget, des coûts du projet et des bénéfices, il peut être très facile pour une entreprise d’avoir des problèmes financiers. Lorsqu’il y a des problèmes avec les sources de financement internes, une entreprise se tourne souvent vers la dette externe pour résoudre le problème. Cela crée encore plus de dette que cela aurait été nécessaire si le financement extérieur avait été utilisé en premier lieu.
5. Les projets peuvent prendre plus de temps.
Avec des sources de financement externes, vous pouvez obtenir immédiatement tous les fonds dont vous avez besoin pour le projet. Cela vous permet de commencer tout de suite, en réduisant les engagements de temps impliqués. Avec des sources de financement internes, votre accès aux fonds peut parfois être plus lent. Vous devrez peut-être augmenter les niveaux de financement avant de pouvoir démarrer le projet. Ce faisant, vous risquez de manquer de nouvelles opportunités commerciales car l’accent est mis sur le développement du financement interne.
6. Peut affamer certaines entreprises pour encaisser les départements.
Certaines entreprises finiront également par consacrer trop de ressources financières à des projets envisagés avec un financement interne. Lorsque cela se produit, certains secteurs de l’entreprise peuvent être privés de liquidités. Sans suffisamment de liquidités, même si ce n’est que dans un seul département, il devient plus difficile pour l’entreprise de rester en bonne santé.
7. Limitez le nombre de connaissances externes disponibles.
Bien qu’il puisse y avoir des coûts supplémentaires associés aux sources de financement externes, vous pouvez obtenir des informations de divers tiers lorsque vous décidez de vous endetter. De telles informations peuvent être extrêmement précieuses pour l’entreprise, car elles compensent les coûts globaux de l’utilisation d’un financement externe plutôt que d’un financement interne. Si vous vous lancez dans un projet qui nécessite une expertise que vous ne possédez pas en interne, les sources de financement internes ne sont généralement pas une bonne option.
8. Augmente le risque de faillite de certaines entreprises.
Si une entreprise décide qu’une réduction du fonds de roulement est la meilleure source de financement interne, elle assumera un plus grand risque de faillite. Lorsque le fonds de roulement est à des niveaux très bas, il suffit d’une dépense imprévue pour devenir le point de basculement de la santé financière. Ainsi, même la vente de certains actifs peut être une meilleure option, même si la durée de vie utile de l’actif est toujours précieuse en interne, car elle n’a pas d’impact sur le risque de faillite comme le font les réductions du fonds de roulement.
Les avantages et les inconvénients des sources de financement internes permettent aux entreprises de garder un meilleur contrôle et de limiter leurs frais généraux. Cela signifie également qu’il y a moins de perspicacité à gagner et des risques supplémentaires pour le budget en cas de problème. Dans la plupart des cas, éviter de s’endetter est souvent bénéfique. Il y a des moments où il peut également être avantageux d’explorer une dette extérieure limitée. C’est pourquoi toutes les options doivent rester sur la table pendant qu’une décision financière est prise.
