Le gouvernement indien a pris plusieurs mesures nécessaires pour encourager le développement du secteur de l’assurance-vie au niveau national. Le régime national de protection de la santé qui a été introduit en septembre 2018 fournit plus de 7 700 $ en assurance-vie à plus de 100 millions de familles vulnérables dans le pays. À la fin de cet effort, le résultat attendu est une augmentation de la pénétration de l’assurance de 34 % à 50 %.
Environ 50 millions d’agriculteurs bénéficient des efforts déployés par le secteur indien de l’assurance-vie pour étendre également la couverture aux zones rurales. L’Autorité indienne de réglementation et de développement des assurances prévoit de lancer une offre publique initiale pour les nouvelles compagnies d’assurance en Inde dans un avenir proche si elles souhaitent investir dans des actions.
Les entreprises actives dans le secteur indien de l’assurance-vie peuvent désormais investir jusqu’à 10 % dans des obligations de niveau 1 supplémentaires afin de renforcer leur capital. Puisque la majeure partie du développement de cette industrie se fait dans le secteur privé, les initiatives gouvernementales offertes aujourd’hui sont susceptibles de créer un solide niveau de croissance pour plusieurs années.
Statistiques importantes du secteur indien de l’assurance-vie
# 1. Il existe actuellement 57 compagnies d’assurance opérant dans toute l’Inde. Au total, 24 d’entre eux exercent une activité d’assurance-vie. Il n’y a qu’une seule entreprise du secteur privé pour l’industrie : Life Insurance Corporation ou LIC. (Brand Equity Foundation of India)
# 2. Les primes d’assurance brutes en Inde ont totalisé 94,4 milliards de dollars au cours de l’exercice 2018. Plus de 71 milliards de dollars provenaient du secteur de l’assurance-vie dans le pays. (Brand Equity Foundation of India)
# 3. La pénétration globale de l’assurance, mesurée en pourcentage du PIB, a atteint 3,69 % en 2017. Ce chiffre n’était que de 2,71 % en 2001. (India Brand Equity Foundation)
# 4. Les primes des nouvelles activités d’assurance-vie augmentent de 3,6% en Inde pour atteindre une valeur de 15,4 milliards de dollars pour l’exercice 2019. Le segment non-vie de l’industrie de l’assurance de l’Inde a enregistré une année avec une année brute brute de 12,4% . (Brand Equity Foundation of India)
# 5. Il y a eu 10 transactions de fusions et acquisitions différentes pour le secteur de l’assurance en Inde en 2017. La valeur totale de ces transactions était de 903 millions de dollars. (Brand Equity Foundation of India)
# 6. Le secteur des assurances en Inde a levé environ 7 milliards de dollars grâce à des émissions publiques en 2017. (India Brand Equity Foundation)
# 7. Au cours de la dernière décennie se terminant au cours de l’exercice 2018, le secteur indien de l’assurance a enregistré un TCAC de 10,5%, gagnant plus de 40 milliards de dollars en valeur au cours de cette période. Les primes d’assurance-vie ont augmenté à un taux de 12,5 %. (PwC)
# 8. L’Inde représente actuellement environ 2% du total des primes d’assurance-vie dans le monde. Bien qu’ayant accès au deuxième marché le plus peuplé au monde, le marché de l’assurance n’est classé que 15e dans le monde en termes de volume de primes. (PwC)
# 9. Bien que le secteur public contrôle 98% du marché de l’assurance générale en Inde, il ne détient que 72% des revenus totaux. (PwC)
# 10. L’industrie de l’assurance-vie en Inde a la densité la plus élevée du pays, enregistrant 43 $ en 2015. Ce chiffre a diminué depuis 2010 où la densité était mesurée à 56 $. Le pourcentage de pénétration a également diminué, passant de 4,4% en 2010 à 2,7% en 2015. (HSBC Research)
# 11. Le taux de pénétration de l’assurance-vie en Inde est bien inférieur à celui de ses pairs de la région à partir des données de 2016. Taïwan a le taux le plus élevé avec 15,6%. Hong Kong suit avec 12,7%. Le Japon et le Royaume-Uni sont tous deux à 8%. L’Inde est juste derrière les États-Unis, derrière les Américains de 0,4%. (Recherche HSBC)
# 12. La densité de l’industrie de l’assurance-vie en Inde est l’une des plus faibles au monde. Hong Kong offre le taux le plus élevé avec plus de 5 000 $. Le Royaume-Uni, Taïwan, le Japon, Singapour, la France et la Corée du Sud dépassent tous les 2 000 $. Même les États-Unis se classent très haut avec 1 657 $ contre 44 $ pour l’Inde. (Recherche HSBC)
# 13. 22% du PIB de l’Inde provient de l’épargne des ménages à la fois physique et financière. Depuis 2010, la part des actifs financiers d’un ménage est en baisse. De l’épargne totale des ménages, 19% est constituée de primes d’assurance-vie, 26% de moins que son pic de 2010. (HSBC Research)
# 14. Les cinq principaux acteurs du marché contrôlent aujourd’hui 89 % du total des primes de la région. Ce pourcentage est supérieur de 14 points à celui de Singapour, alors qu’il est supérieur de 44 points à celui du marché indonésien. (Recherche HSBC)
Tendances et analyse du secteur de l’assurance-vie en Inde
L’ensemble du secteur des assurances en Inde devrait atteindre un total de 280 milliards de dollars de revenus d’ici 2020. Si cette prévision s’étend jusqu’en 2025, le secteur pourrait atteindre 400 milliards de dollars pour la première fois. Le relevé d’assurance-vie continuera de fournir au moins 65% de la part de marché globale, en supposant que les tendances qui sont en place aujourd’hui existeront toujours.
Bien que les tendances de l’assurance vie soient inférieures à celles de l’assurance non-vie ces dernières années, l’industrie devrait recommencer à voir ses niveaux de croissance se stabiliser dans un proche avenir. Le taux de croissance moyen du segment de l’industrie de l’assurance-vie en Inde pourrait atteindre 15% chaque année jusqu’en 2023. Ensuite, il pourrait chuter à 4% à 6% au cours des deux prochaines années.
Il existe encore des facteurs imprévisibles en Inde, tels que la classe moyenne croissante, notre population assurable plus jeune et une conscience accrue de vouloir prendre en compte la protection et la planification de la retraite. Les rendements pourraient être encore plus élevés que prévu pour l’industrie, mais il y a aussi un niveau de risque élevé à évaluer avant de s’impliquer.
