12 Avantages et inconvénients de la marge de crédit sur valeur domiciliaire

Vous songez à une deuxième hypothèque? C’est essentiellement ce qu’est une marge de crédit sur valeur domiciliaire. Cependant, au lieu de recevoir un montant forfaitaire, vous bénéficiez d’une marge de crédit qui peut être utilisée à n’importe quelle fin. Il n’est pas disponible pour les nouveaux propriétaires parce qu’ils n’ont pas suffisamment payé le capital de leur prêt hypothécaire pour être admissibles. C’est ce qu’est la valeur nette – le montant de la maison que vous possédez réellement par rapport à sa valeur.

Il y a quelques avantages et inconvénients clés à considérer ici. Gardez cela à l’esprit avant de prendre une décision concernant vos besoins monétaires.

Avantages d’une marge de crédit sur valeur domiciliaire

1. La ligne de crédit est adossée à une garantie.

Contrairement à la dette du signataire, qui n’est adossée qu’à une promesse de paiement, une marge de crédit sur valeur domiciliaire est adossée à la sécurité de la valeur nette de la maison. Cela signifie qu’il y a quelque chose qu’un prêteur reçoit en retour en cas de défaut sur cette marge de crédit. Parce que la maison garantit le crédit, les taux d’intérêt sont souvent plus bas sur cette dette, même si les cotes de crédit sont plus basses.

2. Cela peut aider à payer des dépenses ponctuelles.

Bien qu’une marge de crédit sur valeur domiciliaire n’ait pas de sens pour toutes les dettes, les énormes dépenses ponctuelles auxquelles les familles peuvent faire face pourraient avoir du sens. Plutôt que de financer les frais de scolarité au moyen de prêts étudiants, par exemple, cette ligne de crédit pourrait couvrir la plupart, sinon la totalité, des coûts de l’enseignement supérieur.

3. Cela vous donne beaucoup de flexibilité.

Vous pouvez emprunter autant ou aussi peu que vous le souhaitez jusqu’à la limite fixée par le prêteur. Cela réduit les paiements mensuels fixes qu’un prêt sur valeur domiciliaire exigerait normalement et offre une certaine flexibilité de paiement supplémentaire lorsque cela peut être nécessaire. À bien des égards, cette marge de crédit s’apparente davantage à une carte de crédit dans son utilisation finale qu’à une hypothèque. Vous devez payer les intérêts dus, mais il se peut que vous n’ayez pas à payer le capital à chaque versement pendant la durée de cette marge de crédit.

4. Cela peut vous aider à consolider vos dettes rapidement.

De nombreux prêts à solde important ont des taux d’intérêt élevés associés au principal impayé. Parce qu’une marge de crédit sur valeur domiciliaire est garantie et porte un taux d’intérêt plus bas, elle peut faire économiser aux propriétaires des milliers de dollars sur divers types de dettes. Si vous obtenez 125 000 $ à 3,15 % et remboursez un prêt étudiant de 60 000 $ à 6,8 %, ce sont des économies qui s’accumuleront rapidement chaque mois.

5. Peut fournir une réserve d’argent en cas d’urgence.

Si un emploi est perdu de façon inattendue et qu’aucun revenu n’est attendu dans un proche avenir, la marge de crédit sur valeur domiciliaire peut se transformer en une réserve de trésorerie pour aider à combler l’écart entre les emplois. Bien qu’il y ait un certain risque à le faire, car le prêteur pourrait annuler le crédit, il peut être utilisé pour payer des soins médicaux, des besoins de base ou d’autres besoins imprévus en cas d’urgence.

6. Il y a une flexibilité constante.

La marge de crédit sera là pour que vous l’utilisiez autant de fois que nécessaire. Le solde peut être réglé et réutilisé. Pour un prêt sur valeur domiciliaire, en revanche, une somme forfaitaire est attribuée avec un remboursement en montants structurés attendus.

Les inconvénients d’une marge de crédit sur valeur domiciliaire

1. Vous devez avoir un revenu stable pour que cela fonctionne.

Bien que vous puissiez être admissible à cette marge de crédit, ce n’est peut-être pas la meilleure solution d’endettement pour vous. Si votre revenu n’est pas stable ou pourrait changer négativement pendant que la dette est impayée, d’autres formes de financement devraient être envisagées. Le défaut d’effectuer des paiements sur une marge de crédit sur valeur domiciliaire peut entraîner une forclusion.

2. Votre prêteur peut geler votre marge de crédit.

Si la valeur de votre maison baisse pour une raison quelconque, même si cette raison est indépendante de votre volonté, les prêteurs peuvent geler votre crédit afin qu’il ne puisse plus être utilisé. Cela ne vous forcera pas à quitter la maison, mais toute dette que vous avez créée grâce à la marge de crédit doit être payée ou cela pourrait arriver. Même si un prêteur pense que vous pourriez avoir une marge de crédit plus risquée qu’on ne le pensait initialement, il peut quand même geler votre crédit.

3. De nombreux frais sont facturés à l’avance.

Vous souvenez-vous de tous les frais qui ont été payés lorsque vous avez obtenu un prêt hypothécaire? Ces frais reviennent avec une marge de crédit sur valeur domiciliaire. Le seul problème est que la plupart des prêteurs ne transfèrent pas les charges sur le montant du prêt comme ils le font avec une hypothèque. Des frais de demande aux points sur la marge de crédit, il pourrait y avoir des milliers de frais en cours.

4. La plupart des marges de crédit sur valeur domiciliaire ne sont pas à taux fixe.

Souvent, vous devrez payer un taux d’intérêt variable lorsque vous accepterez ce type de crédit. Ces prêts à taux variable ont des limites à vie qui fixent un taux d’intérêt maximum, alors soyez prêt à payer ce taux maximum le cas échéant. Si vous examinez vos finances et constatez que vous ne serez pas en mesure de payer ce montant, alors cette marge de crédit ne vous convient pas.

5. La marge de crédit peut être considérée comme un revenu supplémentaire sur vos impôts.

Cela dépend de l’utilisation de la marge de crédit sur valeur domiciliaire. Si vous prenez votre crédit et remboursez un prêt automobile, une carte de crédit et prenez des vacances avec, vous devrez peut-être déduire ces coûts comme revenu supplémentaire sur la déclaration de revenus de cette année. Cependant, si vous prenez une marge de crédit sur valeur domiciliaire et que vous l’utilisez pour des dépenses de logement, il n’est peut-être pas nécessaire de la déclarer comme revenu. Consultez toujours votre conseiller fiscal au sujet de votre situation financière particulière.

6. Le montant total du principal peut expirer sur la ligne de crédit.

Disons qu’une famille obtient une marge de crédit de 30 000 $. Ils sont habitués à effectuer des paiements mensuels, ils paient donc le montant dû qui est indiqué sur leurs relevés de facturation. Le seul problème est que le montant dû reflète les intérêts qui doivent être payés sur la dette en cours. S’ils ont dépensé la totalité des 30 000 $ et n’ont effectué que les paiements d’intérêt minimum, à la fin de la période de rétractation, le solde complet pourrait être réclamé. Le non-paiement pourrait mettre en danger la maison.

Les avantages et les inconvénients d’une marge de crédit hypothécaire montrent que ce type de dette n’est pas pour tout le monde. Cependant, cela pourrait vous convenir si de grosses dépenses sont à prévoir. Considérez attentivement les avantages et les inconvénients, et vous pouvez tirer parti de la valeur nette de votre maison au meilleur taux possible pour répondre à vos besoins financiers.